목표 달성 필요수익률 계산기

필요수익률은 계획이 현실적인지 먼저 알려 준다

목표 금액, 기간, 현재 자산, 월 적립액이 정해지면 나머지 하나인 수익률은 자동으로 결정됩니다. 이 계산기는 그 값을 이분법으로 역산합니다. 미래가치는 수익률에 대해 계속 커지는 함수이므로 구간을 절반씩 좁혀 가면 답이 하나로 수렴합니다. 목표 금액 계산기(/tools/calculator/goal-amount)가 수익률을 정해 놓고 필요한 월 적립액을 구한다면, 이쪽은 적립액을 정해 놓고 필요한 수익률을 구합니다. 방향이 반대라서, 두 계산기를 번갈아 쓰면 '적립액을 얼마나 늘려야 필요수익률이 감당할 수준으로 내려오는가'를 확인할 수 있습니다.

이 도구의 진짜 쓸모는 목표에 닿는 방법을 알려 주는 것이 아니라, 목표가 무리인지 알려 주는 데 있습니다. 필요수익률이 연 5% 근처면 예금과 채권으로도 노려볼 만하고, 8~10%면 주식 비중을 상당히 실어야 하며 중간에 하락장을 그대로 통과해야 합니다. 15%를 넘어가면 특정 해에는 나올 수 있어도 10년, 20년 평균으로 유지하기는 어렵습니다. 20~30%가 필요하다는 결과가 나왔다면 그것은 투자 전략을 더 공격적으로 바꾸라는 신호가 아니라, 목표나 기간을 다시 잡으라는 신호입니다. 필요수익률이 높은 계획을 그대로 밀어붙이면 결국 감당할 수 없는 위험을 지게 되고, 한 번의 손실로 계획 전체가 무너집니다.

결과를 볼 때 함께 기억할 것이 몇 가지 있습니다. 첫째, 여기 나오는 수익률은 세금과 수수료를 빼기 전의 값입니다. 실제로는 그만큼 더 벌어야 목표에 닿습니다. 둘째, 물가가 반영돼 있지 않습니다. 20년 뒤의 5억 원은 지금의 5억 원과 구매력이 다르므로 목표 금액 자체를 물가를 감안해 다시 세우는 편이 정확합니다. 셋째, 이 계산은 매년 같은 수익률이 나온다고 가정하지만 실제 수익률은 들쭉날쭉하고, 변동이 클수록 같은 평균이라도 최종 금액은 낮아지는 경향이 있습니다. 수익률은 내가 정할 수 없는 변수이고 기간과 적립액은 정할 수 있는 변수이므로, 계획을 조정할 때는 통제 가능한 쪽부터 손대는 것이 순서입니다.