목표 비중으로 돌아가기 위해 사고팔아야 할 금액을 계산합니다.
입력
매매 수수료·거래세·양도세는 반영하지 않습니다. 실제로는 세금 비용 때문에 새 자금을 부족한 쪽에 넣는 방식이 유리할 수 있습니다.
목표 비중별 조정 금액
| 목표 주식 비중 | 주식 조정 | 채권 조정 |
|---|---|---|
| 50% | 매도 10,000,000원 | 매수 10,000,000원 |
| 60% | - | - |
| 70% | 매수 10,000,000원 | 매도 10,000,000원 |
| 80% | 매수 20,000,000원 | 매도 20,000,000원 |
주식 비중이 높을수록 기대수익과 변동성이 함께 커집니다. 흔히 쓰는 기준은 “100 - 나이”를 주식 비중으로 잡는 방식입니다.
주식 60 : 채권 40으로 시작한 포트폴리오가 주식 급등으로 70 : 30이 되었다면, 계좌는 처음 설계보다 위험해진 상태입니다. 예를 들어 주식 7,000만 원, 채권 3,000만 원인 계좌를 60 : 40으로 되돌리려면 총자산 1억 원의 60%인 6,000만 원만 주식으로 남기면 되므로, 주식 1,000만 원을 팔아 채권을 사면 됩니다. 결과적으로 많이 오른 자산을 일부 팔고 덜 오른 자산을 사는, 누구나 알지만 실행하기 어려운 행동이 규칙에 의해 자동으로 이루어집니다.
리밸런싱의 진짜 가치는 하락장에서 드러납니다. 폭락으로 주식 비중이 50%까지 줄었을 때 규칙은 채권을 팔아 주식을 사라고 말하는데, 이는 공포 속에서 싸진 자산을 매수하는 행위입니다. 감정에 맡기면 불가능한 결정을 계산기가 대신 내려 주는 셈입니다. 매도에는 세금과 거래 비용이 따를 수 있으니 절세 계좌 활용과 함께 고려하고, 목표 비중 자체는 자신의 위험 감수 성향에 맞게 정하세요. 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
정기형(6개월~1년마다)과 밴드형(목표 비중에서 ±5%p 이상 벗어나면)이 대표적입니다. 너무 잦으면 거래 비용과 세금이 수익을 갉아먹고, 너무 드물면 쏠림이 방치됩니다. 개인 투자자는 연 1~2회 정기 점검에 밴드 조건을 결합하는 방식이 무난합니다.
리밸런싱의 일차 목적은 수익률 극대화가 아니라 위험 통제입니다. 주식이 급등해 비중이 60%에서 75%로 커진 계좌는 의도보다 훨씬 공격적인 상태입니다. 다만 오른 자산을 일부 팔고 내린 자산을 사는 구조라, 자산 간 등락이 반복되는 구간에서는 수익률에도 보탬이 되는 경우가 있습니다.
적립식 투자 중이라면 신규 납입금을 비중이 부족한 자산에만 배정하는 방식으로 세금·수수료 없이 비중을 맞출 수 있습니다. 예를 들어 주식이 목표보다 5%p 초과라면 몇 달간 적립금을 전부 채권 쪽에 넣는 식입니다. 계좌가 커질수록 납입만으로는 조정이 어려워져 매도가 필요해집니다.
본 계산기는 단순 참고용 시뮬레이션 도구이며, 세율·수수료 등 실제 조건은 증권사와 시점에 따라 다를 수 있습니다. 계산 결과는 투자 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
기업가치 평가
PER 계산기
주가가 이익의 몇 배에 거래되는지 계산합니다. 배수만 내놓지 않고 그 배수가 무엇을 전제하는지 함께 짚습니다.
수익률·위험 측정
ROI 계산기
얼마를 넣어 얼마를 벌었는지 계산합니다. 총수익률만 보면 기간이 긴 투자가 유리해 보이므로 연환산 수익률을 같이 봅니다.
채권
채권 가격 계산기
미래에 받을 이자와 원금을 시장수익률로 할인해 지금 얼마가 적정한지 계산합니다.
옵션·파생
블랙숄즈 계산기
블랙숄즈 공식으로 옵션 한 계약의 이론가를 계산합니다. 그 값 가운데 얼마가 내재가치이고 얼마가 시간가치인지까지 분해합니다.
주식 거래
주식분할 계산기
액면분할이나 주식병합 뒤에 내 주식수와 평단가가 어떻게 바뀌는지 계산합니다. 단주가 얼마나 남는지도 함께 봅니다.
화폐의 시간가치
현재가치 계산기
나중에 받을 돈이 지금 얼마짜리인지 계산합니다. 할인율을 고르는 순간 결과가 정해지므로 민감도까지 같이 봅니다.
이자·금리
APR↔APY 변환
같은 상품인데 광고 금리와 실제 수익률이 다르게 적히는 이유를 숫자로 확인합니다. 두 표기를 서로 바꿔 계산합니다.
재무비율
유동비율 계산기
1년 안에 갚아야 할 빚을 1년 안에 현금이 되는 자산으로 감당할 수 있는지 계산합니다.
수익성 분석
ROE 계산기
자기자본이 얼마나 효율적으로 이익을 만들었는지 계산합니다. 같은 ROE라도 무엇이 만든 것인지에 따라 의미가 전혀 다릅니다.
투자안 분석
NPV 계산기
미래에 들어올 현금을 현재 돈으로 환산해 투자금과 비교합니다. 투자안을 받아들일지 판단하는 가장 기본적인 기준입니다.
암호화폐
암호화폐 손익 계산기
화면에 찍힌 가격 차이가 아니라 수수료를 떼고 남는 금액을 계산합니다. 팔아서 본전이 되는 가격도 함께 구합니다.
날짜·단위·기초 계산
날짜 계산기
두 날짜 사이가 며칠인지 세고 주·개월·년으로 환산합니다. 시작일을 포함할지 여부도 고를 수 있습니다.