앞으로 나눠 받을 돈을 지금 시점의 한 덩어리로 환산합니다. 연금이냐 일시금이냐를 같은 잣대로 비교할 때 씁니다.
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받은 돈을 스스로 굴렸을 때 기대하는 수익률. 이 값이 높을수록 나중에 받는 돈의 값어치가 낮아집니다.
연금 대신 한 번에 받는 금액. 0을 넣으면 비교를 건너뜁니다.
결과
이 숫자를 어떻게 읽나
매월 1,000,000원씩 20년을 받으면 명목 합계는 240,000,000원이지만, 연 5.00%로 할인한 현재가치는 151,525,313원입니다. 지금 151,525,313원을 한 번에 받는 것과 앞으로 240회에 걸쳐 나눠 받는 것이 이론상 같은 값입니다.
차액 88,474,687원, 명목 합계의 36.9%가 기다림의 값입니다. 마지막 회차로 받을 1,000,000원의 현재가치는 368,645원까지 내려가는데, 수령 기간을 늘려도 현재가치가 비례해서 늘지 않는 이유가 여기 있습니다.
일시금 140,000,000원과 비교하면 연금의 현재가치가 11,525,313원 높습니다. 두 선택지가 정확히 같아지는 수익률은 연 6.13%로, 받은 돈을 이보다 높은 수익률로 굴릴 수 있다면 일시금이, 자신이 없다면 연금이 낫습니다.
할인율에 따른 연금 현재가치
| 할인율 | 현재가치 |
|---|---|
| 3.0% | 180,310,914원 |
| 4.0% | 165,021,858원 |
| 5.0% | 151,525,313원 |
| 6.0% | 139,580,772원 |
| 7.0% | 128,982,506원 |
퇴직금을 일시금으로 받을지 연금으로 받을지, 보험금을 분할로 받을지 한 번에 받을지 같은 선택은 결국 같은 질문으로 정리됩니다. 앞으로 나눠 받을 돈의 현재가치가 지금 제안된 일시금보다 큰가. 연금 현재가치 계산이 하는 일이 그 환산입니다. 명목 합계만 놓고 비교하면 나눠 받는 쪽이 항상 커 보이지만, 시점을 맞추면 순서가 뒤집히는 경우가 흔합니다.
핵심은 손익분기 수익률입니다. 두 선택지의 가치가 정확히 같아지는 할인율을 구해 두면, '내가 이 돈을 그보다 높은 수익률로 굴릴 수 있는가'라는 한 문장으로 판단이 끝납니다. 자신 있으면 일시금을 받아 직접 운용하는 쪽이, 그렇지 않으면 연금이 낫습니다. 여기서 스스로에게 정직해야 합니다. 과거 수익률이 아니라 앞으로 20년 동안 실제로 유지할 수 있는 수익률이어야 하고, 세금과 수수료를 뺀 뒤의 숫자여야 합니다.
계산에 담기지 않는 요소도 있습니다. 연금은 오래 살수록 유리하고 일시금은 그 반대라 수명 위험의 방향이 정반대입니다. 국민연금이나 퇴직연금처럼 물가에 연동되거나 세제 혜택이 다른 경우, 명목 금액만 비교하면 결과가 왜곡됩니다. 목돈을 한 번에 쥐었을 때 계획대로 굴리지 못할 위험도 숫자에는 잡히지 않습니다. 계산 결과는 판단의 출발점이지 결론이 아닙니다.
일시금을 받아 그 수익률로 굴리면 연금으로 받는 것과 결과가 같아지는 지점입니다. 이보다 높게 굴릴 수 있으면 일시금이, 못 미치면 연금이 유리합니다. 세후 기준이어야 하고, 매년 실패 없이 유지할 수 있는 수준이어야 의미가 있습니다.
수령액이 고정이라면 할인율에 기대 물가상승률을 포함한 명목 이율을 쓰면 됩니다. 반대로 수령액이 물가에 연동돼 매년 오른다면 이 계산기 대신 성장연금 현재가치 계산기가 맞습니다. 한쪽은 명목, 다른 쪽은 실질로 섞어 쓰는 것이 가장 흔한 실수입니다.
기간이 정해지지 않은 경우라 이 계산기로는 근사만 가능합니다. 기대여명만큼의 기간을 넣어 계산하거나, 사실상 끝나지 않는 흐름으로 보고 영구연금 계산기를 쓰는 방법이 있습니다. 정확하게는 생존확률을 반영한 연금현가를 써야 합니다.
본 계산기는 단순 참고용 시뮬레이션 도구이며, 세율·수수료 등 실제 조건은 증권사와 시점에 따라 다를 수 있습니다. 계산 결과는 투자 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
기업가치 평가
PER 계산기
주가가 이익의 몇 배에 거래되는지 계산합니다. 배수만 내놓지 않고 그 배수가 무엇을 전제하는지 함께 짚습니다.
수익률·위험 측정
ROI 계산기
얼마를 넣어 얼마를 벌었는지 계산합니다. 총수익률만 보면 기간이 긴 투자가 유리해 보이므로 연환산 수익률을 같이 봅니다.
채권
채권 가격 계산기
미래에 받을 이자와 원금을 시장수익률로 할인해 지금 얼마가 적정한지 계산합니다.
옵션·파생
블랙숄즈 계산기
블랙숄즈 공식으로 옵션 한 계약의 이론가를 계산합니다. 그 값 가운데 얼마가 내재가치이고 얼마가 시간가치인지까지 분해합니다.
주식 거래
주식분할 계산기
액면분할이나 주식병합 뒤에 내 주식수와 평단가가 어떻게 바뀌는지 계산합니다. 단주가 얼마나 남는지도 함께 봅니다.
이자·금리
APR↔APY 변환
같은 상품인데 광고 금리와 실제 수익률이 다르게 적히는 이유를 숫자로 확인합니다. 두 표기를 서로 바꿔 계산합니다.
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1년 안에 갚아야 할 빚을 1년 안에 현금이 되는 자산으로 감당할 수 있는지 계산합니다.
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NPV 계산기
미래에 들어올 현금을 현재 돈으로 환산해 투자금과 비교합니다. 투자안을 받아들일지 판단하는 가장 기본적인 기준입니다.
암호화폐
암호화폐 손익 계산기
화면에 찍힌 가격 차이가 아니라 수수료를 떼고 남는 금액을 계산합니다. 팔아서 본전이 되는 가격도 함께 구합니다.
날짜·단위·기초 계산
날짜 계산기
두 날짜 사이가 며칠인지 세고 주·개월·년으로 환산합니다. 시작일을 포함할지 여부도 고를 수 있습니다.