주식 한 주가 벌어들인 이익을 계산합니다. 전환사채·스톡옵션이 있으면 희석 효과까지 함께 봅니다.
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전환사채·신주인수권·스톡옵션이 모두 주식으로 바뀔 경우 늘어나는 수.
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이 숫자를 어떻게 읽나
기본 EPS는 517원입니다. 지배주주 순이익을 가중평균 유통주식수로 나눈 값으로, 한 주가 1년 동안 벌어들인 이익입니다.
잠재주식 800만 주가 모두 주식으로 전환되면 EPS는 484원으로 6.2% 줄어듭니다. 이익은 그대로인데 나눠 가질 사람이 늘기 때문입니다.
같은 주가 기준으로 PER은 131.6배에서 희석 기준 140.4배로 올라갑니다. 전환사채가 많은 기업의 밸류에이션을 볼 때는 반드시 희석 기준으로 따져야 합니다.
EPS는 당기순이익을 주식 수로 나눈 값으로, 주주 한 명이 가진 한 주가 얼마를 벌었는지를 나타냅니다. PER의 분모가 되는 숫자이기도 해서 밸류에이션의 출발점입니다. 분자에는 비지배지분을 뺀 지배주주 순이익을 쓰고, 분모에는 기간 중 주식 수 변동을 반영한 가중평균 유통주식수를 씁니다.
희석 EPS는 여기에 '아직 주식은 아니지만 주식이 될 수 있는 것들'을 더해 계산합니다. 전환사채, 신주인수권부사채, 스톡옵션이 대표적입니다. 이들이 전부 주식으로 바뀌면 이익은 그대로인데 나눌 주식 수만 늘어 EPS가 떨어집니다. 재무제표에는 기본과 희석 EPS가 나란히 표시되며, 둘의 차이가 크다면 잠재적 희석 부담이 크다는 뜻입니다.
EPS를 볼 때 주의할 점은 일회성 요인입니다. 부동산 매각 차익이나 소송 배상금 같은 일회성 항목이 순이익에 섞이면 그해 EPS가 튀어 PER이 실제보다 낮아 보입니다. 반대로 대규모 손상차손이 잡힌 해는 EPS가 무너져 PER이 치솟습니다. 추세를 볼 때는 영업이익 기준 흐름과 함께 확인하고, 가능하면 일회성을 제외한 조정 EPS를 따로 계산해 보는 것이 좋습니다.
기간 중 주식 수가 변했을 때 그 기간을 감안해 평균 낸 값입니다. 예를 들어 7월에 유상증자로 주식이 20% 늘었다면 그 주식은 1년 중 절반만 존재했으므로 절반만 반영합니다. 기말 주식 수를 그대로 쓰면 EPS가 과소평가됩니다. 자사주는 유통주식이 아니므로 제외합니다.
장기적으로는 상관관계가 뚜렷하지만 항상 그렇지는 않습니다. 시장이 이미 그만큼의 증가를 예상하고 있었다면 실적 발표 후에도 주가는 움직이지 않거나 오히려 떨어집니다. 중요한 건 EPS의 절대 증가가 아니라 시장 기대치(컨센서스) 대비 어땠는지, 그리고 그 증가가 지속 가능한지입니다.
유통주식수가 줄어 EPS가 올라갑니다. 이익이 늘지 않아도 분모가 작아지니 주당 이익이 커집니다. 주주 환원의 한 방법이지만, 회사가 성장 투자할 곳이 없어 자사주를 산다면 EPS 상승이 곧 좋은 신호는 아닙니다. 소각까지 해야 주식 수가 영구히 줄어든다는 점도 확인이 필요합니다.
본 계산기는 단순 참고용 시뮬레이션 도구이며, 세율·수수료 등 실제 조건은 증권사와 시점에 따라 다를 수 있습니다. 계산 결과는 투자 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
수익률·위험 측정
ROI 계산기
얼마를 넣어 얼마를 벌었는지 계산합니다. 총수익률만 보면 기간이 긴 투자가 유리해 보이므로 연환산 수익률을 같이 봅니다.
채권
채권 가격 계산기
미래에 받을 이자와 원금을 시장수익률로 할인해 지금 얼마가 적정한지 계산합니다.
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블랙숄즈 계산기
블랙숄즈 공식으로 옵션 한 계약의 이론가를 계산합니다. 그 값 가운데 얼마가 내재가치이고 얼마가 시간가치인지까지 분해합니다.
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주식분할 계산기
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화폐의 시간가치
현재가치 계산기
나중에 받을 돈이 지금 얼마짜리인지 계산합니다. 할인율을 고르는 순간 결과가 정해지므로 민감도까지 같이 봅니다.
이자·금리
APR↔APY 변환
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날짜 계산기
두 날짜 사이가 며칠인지 세고 주·개월·년으로 환산합니다. 시작일을 포함할지 여부도 고를 수 있습니다.