재무 교재 부록에 실린 계수표를 직접 계산합니다. 네 가지 계수가 서로 어떻게 이어지는지 함께 확인합니다.
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계수에 곱해 실제 금액으로 보여줍니다. 계수 자체는 이 값과 무관합니다.
결과
이 숫자를 어떻게 읽나
연 5.00%, 10년 기준으로 현가계수는 0.6139, 종가계수는 1.6289입니다. 기준 금액으로 보면 10년 뒤의 1,000,000원은 지금 613,913원이고, 반대로 지금의 1,000,000원은 10년 뒤 1,628,895원이 됩니다. 두 계수는 서로 역수라 한쪽만 알면 나머지는 저절로 정해집니다.
연금현가계수 7.7217는 매 기간 1원씩 10회 받는 흐름의 현재가치입니다. 단순 합계 10원이 아니라 그보다 2.28원 적은 것은 뒤로 갈수록 할인폭이 커지기 때문이고, 이 계수에 실제 수령액을 곱하면 연금의 현재가치가 바로 나옵니다.
현가계수가 0.5 아래로 내려가는 시점은 약 14년 2개월 뒤입니다. 그보다 먼 미래의 현금은 현재가치가 절반에도 못 미친다는 뜻이라, 장기 사업의 가치가 대부분 앞쪽 몇 해에서 결정되는 이유가 여기 있습니다.
연금종가계수 12.5779는 연금현가계수에 종가계수를 곱한 값과 같습니다(7.7217 × 1.6289). 네 계수는 따로 외울 것이 아니라 하나에서 파생되는 관계라는 점을 확인해 두면 헷갈릴 일이 줄어듭니다.
기간별 계수표
| 기간 | 현가계수 | 종가계수 | 연금현가계수 |
|---|---|---|---|
| 1년 | 0.9524 | 1.0500 | 0.9524 |
| 2년 | 0.9070 | 1.1025 | 1.8594 |
| 3년 | 0.8638 | 1.1576 | 2.7232 |
| 4년 | 0.8227 | 1.2155 | 3.5460 |
| 5년 | 0.7835 | 1.2763 | 4.3295 |
| 6년 | 0.7462 | 1.3401 | 5.0757 |
| 7년 | 0.7107 | 1.4071 | 5.7864 |
| 8년 | 0.6768 | 1.4775 | 6.4632 |
| 9년 | 0.6446 | 1.5513 | 7.1078 |
| 10년 | 0.6139 | 1.6289 | 7.7217 |
재무 교재 부록에 실린 계수표는 네 종류입니다. 현가계수는 미래 1원의 현재가치, 종가계수는 현재 1원의 미래가치, 연금현가계수는 매 기간 1원씩 받는 흐름의 현재가치, 연금종가계수는 그 흐름의 미래가치입니다. 계산기가 없던 시절에는 이 표를 찾아 곱하는 것이 실무였고, 지금도 개념을 확인하거나 검산할 때 유용합니다. 계수만 알면 금액은 곱셈 한 번으로 나오기 때문입니다.
네 계수는 따로 외울 것이 아니라 하나에서 파생됩니다. 현가계수와 종가계수는 서로 역수이고, 연금현가계수는 현가계수를 기간만큼 더한 값이며, 여기에 종가계수를 곱하면 연금종가계수가 됩니다. 이 관계를 알면 표에서 값 하나만 찾아도 나머지를 유도할 수 있고, 계산이 틀렸을 때 어디서 어긋났는지 금방 확인됩니다. 특히 연금현가계수가 기간 수보다 항상 작다는 점은 좋은 검산 기준입니다.
표를 볼 때 확인할 것은 기간 단위입니다. 표의 n은 연수가 아니라 복리 횟수이고, 이율도 연이율이 아니라 기간이율입니다. 월 복리라면 연 6%짜리 10년은 이율 0.5%에 기간 120이 되는데, 이율 6%에 기간 10을 그대로 넣는 실수가 흔합니다. 또 하나 기억할 것은 계수가 이자율과 기간 두 축에서 동시에 작동한다는 점입니다. 이율이 5%면 현가계수가 절반으로 내려가는 데 14년 남짓 걸리지만 10%면 7년으로 줄어듭니다. 먼 미래의 현금이 평가에서 힘을 잃는 속도를 감으로 잡아 두면 장기 사업의 숫자를 볼 때 도움이 됩니다.
빠른 개념 확인과 검산 때문입니다. 계수 하나를 보면 그 조건에서 미래 돈의 가치가 대략 얼마로 줄어드는지 감이 잡히고, 스프레드시트로 계산한 값이 터무니없이 어긋났을 때 바로 알아챌 수 있습니다. 자격증 시험에서도 여전히 표를 주고 계산하게 합니다.
매 기간 받는 1원이 각각 할인되기 때문입니다. 첫 회는 조금만 깎이지만 마지막 회는 크게 깎여, 전부 더해도 회차 수에는 못 미칩니다. 이자율이 0일 때만 두 값이 같아지는데, 그때는 시점이 가치에 아무 영향을 주지 않기 때문입니다.
복리 주기를 매월로 두면 됩니다. 그러면 기간이율은 연이율을 12로 나눈 값, 기간 수는 연수에 12를 곱한 값이 됩니다. 표면 이율이 같아도 주기가 잦을수록 실효연이율이 높아져 종가계수는 커지고 현가계수는 작아집니다.
본 계산기는 단순 참고용 시뮬레이션 도구이며, 세율·수수료 등 실제 조건은 증권사와 시점에 따라 다를 수 있습니다. 계산 결과는 투자 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
기업가치 평가
PER 계산기
주가가 이익의 몇 배에 거래되는지 계산합니다. 배수만 내놓지 않고 그 배수가 무엇을 전제하는지 함께 짚습니다.
수익률·위험 측정
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얼마를 넣어 얼마를 벌었는지 계산합니다. 총수익률만 보면 기간이 긴 투자가 유리해 보이므로 연환산 수익률을 같이 봅니다.
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같은 상품인데 광고 금리와 실제 수익률이 다르게 적히는 이유를 숫자로 확인합니다. 두 표기를 서로 바꿔 계산합니다.
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1년 안에 갚아야 할 빚을 1년 안에 현금이 되는 자산으로 감당할 수 있는지 계산합니다.
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미래에 들어올 현금을 현재 돈으로 환산해 투자금과 비교합니다. 투자안을 받아들일지 판단하는 가장 기본적인 기준입니다.
암호화폐
암호화폐 손익 계산기
화면에 찍힌 가격 차이가 아니라 수수료를 떼고 남는 금액을 계산합니다. 팔아서 본전이 되는 가격도 함께 구합니다.
날짜·단위·기초 계산
날짜 계산기
두 날짜 사이가 며칠인지 세고 주·개월·년으로 환산합니다. 시작일을 포함할지 여부도 고를 수 있습니다.