물건을 사서 팔고 대금을 받기까지 현금이 며칠 동안 묶여 있는지 계산합니다.
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재고·매입채무 회전일수는 매출액이 아니라 매출원가 기준으로 계산합니다.
결과
이 숫자를 어떻게 읽나
순운전자본은 유동자산에서 유동부채를 뺀 1600.00억원이고, 현금전환주기는 59.6일입니다. 재고에 59.4일, 외상대금 회수에 63.9일이 걸리는데 매입대금은 63.7일 뒤에 내므로 그 차이가 그대로 자금 부담이 됩니다.
현금이 59.6일 묶이는 구조입니다. 회수기간을 줄이거나 지급기간을 늘리면 그만큼 외부 조달 없이 쓸 수 있는 현금이 늘어납니다.
주기를 하루 줄일 때마다 일평균 매출 기준으로 대략 32.88억원의 자금이 풀립니다. 매출이 20% 늘면 운전자본도 대체로 비례해 늘어 약 320.00억원의 추가 자금이 필요해집니다.
현금전환주기 구성
| 항목 | 계산 | 일수 |
|---|---|---|
| 재고회전일수(DIO) | 재고자산 ÷ 매출원가 × 365 | 59.4일 |
| 매출채권회수기간(DSO) | 매출채권 ÷ 매출액 × 365 | 63.9일 |
| 매입채무지급기간(DPO) | 매입채무 ÷ 매출원가 × 365 | −63.7일 |
| 현금전환주기(CCC) | DIO + DSO − DPO | 59.6일 |
순운전자본은 유동자산에서 유동부채를 뺀 금액으로, 영업을 돌리는 데 묶여 있는 자금의 크기입니다. 현금전환주기(CCC)는 그 자금이 며칠 동안 묶이는지를 날짜로 바꿔 놓은 지표로, 재고회전일수에 매출채권회수기간을 더하고 매입채무지급기간을 뺍니다. 재고에 59일, 대금 회수에 64일이 걸리는데 매입대금은 64일 뒤에 낸다면 주기는 약 60일입니다. 원재료를 사고 나서 판매대금이 통장에 찍히기까지 두 달 치 자금을 스스로 대야 한다는 뜻입니다.
이 지표가 중요한 이유는 손익계산서가 흑자여도 현금은 마를 수 있기 때문입니다. 매출이 늘면 재고와 매출채권이 먼저 불어나고 현금은 나중에 들어오므로, 성장이 빠를수록 운전자본에 들어가는 돈이 커집니다. 주기가 길수록 이 부담이 커지고, 조달이 막히면 주문이 밀려드는 와중에 자금이 끊기는 이른바 흑자도산이 생깁니다. 매출 성장률과 매출채권·재고 증가율을 나란히 놓고 보면 이 위험이 쌓이는 과정이 드러납니다.
주기가 음수인 회사도 있습니다. 대형 유통이나 플랫폼처럼 소비자에게는 즉시 대금을 받고 공급업체에는 나중에 지급하는 구조에서는 사실상 거래처 자금으로 사업을 굴리므로, 성장할수록 현금이 늘어납니다. 반대로 건조나 시공에 오래 걸리는 조선·건설은 주기가 길게 나오는 것이 정상입니다. 다만 지급기간을 늘려 주기를 줄이는 방식에는 대가가 따르는데, 협력사의 자금 부담을 떠넘기는 것이고 조기 지급 할인 기회를 포기하는 것이기도 해서 무조건 좋은 개선이라고 보기 어렵습니다.
운전자본 조달 부담이 없다는 점에서는 유리하고, 성장 자금을 스스로 만들어 내는 구조입니다. 다만 그 힘은 공급업체보다 협상력이 강하다는 데서 나오므로, 규제나 거래 관행이 바뀌면 유지되지 않을 수 있습니다. 음수라는 사실보다 그 상태가 왜 가능한지를 확인하는 편이 중요합니다.
재고는 원가로 기록되므로 매출원가를 기준으로 계산하는 것이 원칙이고, 매입채무도 같은 이유로 매출원가를 씁니다. 매출채권은 매출액이 기준입니다. 자료가 없어 매출액으로 통일해 계산하는 경우도 있는데, 그러면 회전일수가 짧게 나오므로 비교 대상과 기준을 반드시 맞춰야 합니다.
재고를 덜 쌓고, 대금을 빨리 회수하고, 지급을 늦추는 세 가지 방향이 전부입니다. 다만 재고를 지나치게 줄이면 결품으로 매출을 놓치고, 회수를 조이면 거래처를 잃을 수 있습니다. 각 조치가 매출과 관계에 미치는 영향까지 감안해야 실질적인 개선이 됩니다.
본 계산기는 단순 참고용 시뮬레이션 도구이며, 세율·수수료 등 실제 조건은 증권사와 시점에 따라 다를 수 있습니다. 계산 결과는 투자 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
기업가치 평가
PER 계산기
주가가 이익의 몇 배에 거래되는지 계산합니다. 배수만 내놓지 않고 그 배수가 무엇을 전제하는지 함께 짚습니다.
수익률·위험 측정
ROI 계산기
얼마를 넣어 얼마를 벌었는지 계산합니다. 총수익률만 보면 기간이 긴 투자가 유리해 보이므로 연환산 수익률을 같이 봅니다.
채권
채권 가격 계산기
미래에 받을 이자와 원금을 시장수익률로 할인해 지금 얼마가 적정한지 계산합니다.
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블랙숄즈 공식으로 옵션 한 계약의 이론가를 계산합니다. 그 값 가운데 얼마가 내재가치이고 얼마가 시간가치인지까지 분해합니다.
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현재가치 계산기
나중에 받을 돈이 지금 얼마짜리인지 계산합니다. 할인율을 고르는 순간 결과가 정해지므로 민감도까지 같이 봅니다.
이자·금리
APR↔APY 변환
같은 상품인데 광고 금리와 실제 수익률이 다르게 적히는 이유를 숫자로 확인합니다. 두 표기를 서로 바꿔 계산합니다.
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미래에 들어올 현금을 현재 돈으로 환산해 투자금과 비교합니다. 투자안을 받아들일지 판단하는 가장 기본적인 기준입니다.
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화면에 찍힌 가격 차이가 아니라 수수료를 떼고 남는 금액을 계산합니다. 팔아서 본전이 되는 가격도 함께 구합니다.
날짜·단위·기초 계산
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