남의 돈이 내 돈의 몇 배인지 계산합니다. 국내에서 재무 안정성을 볼 때 가장 먼저 보는 비율입니다.
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매입채무·차입금·충당부채 등 부채 전부.
차입금·회사채·리스부채 등 이자가 붙는 부채만. 없으면 0.
결과
이 숫자를 어떻게 읽나
부채총계 5200.00억원을 자기자본 4300.00억원으로 나누면 120.9%입니다. 내 돈 1원마다 남의 돈 1.21원을 함께 굴리고 있다는 뜻입니다.
국내에서 경계선으로 자주 언급되는 200% 아래입니다. 다만 200%는 관행적으로 쓰이는 눈금일 뿐 절대 기준이 아니며, 업종에 따라 정상 범위가 크게 다르므로 동종업계와 비교해야 합니다.
부채총계의 48.1%가 이자부부채이고, 자기자본 대비로는 58.1%입니다. 나머지는 매입채무처럼 이자가 붙지 않는 영업부채이므로, 부채비율 숫자가 그대로 금융비용 부담을 뜻하지는 않습니다.
부채비율은 부채총계를 자기자본으로 나눈 값입니다. 부채 5,200억 원, 자기자본 4,300억 원이면 약 121%이고, 내 돈 1원에 남의 돈 1.21원을 얹어 굴린다는 뜻입니다. 국내에서는 200%를 경계선처럼 이야기하는 경우가 많은데, 이는 오래 쓰이며 굳어진 관행적 눈금이지 법이 정한 기준이 아닙니다. 실제로 업종에 따라 정상 범위가 크게 다르므로 동종업계와 비교하지 않으면 숫자만 보고 오판하기 쉽습니다.
같은 부채비율이라도 부채의 내용이 다르면 위험도 다릅니다. 이자가 붙는 차입금과 회사채는 갚지 못하면 곧바로 부도로 이어지지만, 매입채무나 미지급금 같은 영업부채는 사업이 돌아가는 한 계속 순환합니다. 협상력이 강해 대금을 늦게 주는 회사는 매입채무가 커져 부채비율이 높게 나오는데, 이건 오히려 강점의 흔적입니다. 그래서 부채총계와 별도로 이자부부채가 얼마인지, 자기자본이나 EBITDA 대비 몇 배인지를 함께 봐야 합니다.
회계 변화가 만드는 착시도 있습니다. 리스 회계기준이 바뀌면서 예전에는 비용으로만 처리하던 임차 계약이 자산과 부채로 함께 잡히게 됐고, 점포를 많이 임차하는 유통·항공 업종은 그해에 부채비율이 크게 뛰었습니다. 사업의 실질은 그대로인데 숫자만 움직인 것이므로 여러 해를 비교할 때는 기준 변경 시점을 확인해야 합니다. 만기 구조와 고정·변동금리 비중까지 봐야 금리가 올랐을 때 무슨 일이 생기는지 알 수 있습니다.
안정성만 놓고 보면 그렇지만, 자본만으로 사업을 하면 자기자본이익률이 낮아집니다. 조달금리보다 자산에서 얻는 수익률이 높다면 부채를 쓰는 편이 주주에게 유리합니다. 문제는 그 관계가 뒤집히는 국면이라, 실적이 나빠지거나 금리가 오를 때도 버틸 수 있는 수준인지가 판단 기준이 됩니다.
자기자본이 음수가 되어 부채비율도 음수로 나오고, 이 값은 비교에 쓸 수 없습니다. 이 상태에서는 비율 분석 대신 자본확충 계획, 차입금 만기, 감사보고서의 계속기업 관련 언급을 먼저 확인해야 합니다. 자본잠식은 관리종목 지정이나 상장폐지 사유와도 연결되므로 공시를 함께 봐야 합니다.
그룹 전체의 재무 부담을 보려면 연결 기준이 맞습니다. 다만 연결에는 비지배지분이 섞여 있어 지배주주 몫만 보고 싶다면 지배주주지분 기준으로 다시 계산해야 합니다. 지주회사처럼 별도 실체의 차입이 중요한 경우에는 별도 재무제표를 함께 확인합니다.
본 계산기는 단순 참고용 시뮬레이션 도구이며, 세율·수수료 등 실제 조건은 증권사와 시점에 따라 다를 수 있습니다. 계산 결과는 투자 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
기업가치 평가
PER 계산기
주가가 이익의 몇 배에 거래되는지 계산합니다. 배수만 내놓지 않고 그 배수가 무엇을 전제하는지 함께 짚습니다.
수익률·위험 측정
ROI 계산기
얼마를 넣어 얼마를 벌었는지 계산합니다. 총수익률만 보면 기간이 긴 투자가 유리해 보이므로 연환산 수익률을 같이 봅니다.
채권
채권 가격 계산기
미래에 받을 이자와 원금을 시장수익률로 할인해 지금 얼마가 적정한지 계산합니다.
옵션·파생
블랙숄즈 계산기
블랙숄즈 공식으로 옵션 한 계약의 이론가를 계산합니다. 그 값 가운데 얼마가 내재가치이고 얼마가 시간가치인지까지 분해합니다.
주식 거래
주식분할 계산기
액면분할이나 주식병합 뒤에 내 주식수와 평단가가 어떻게 바뀌는지 계산합니다. 단주가 얼마나 남는지도 함께 봅니다.
화폐의 시간가치
현재가치 계산기
나중에 받을 돈이 지금 얼마짜리인지 계산합니다. 할인율을 고르는 순간 결과가 정해지므로 민감도까지 같이 봅니다.
이자·금리
APR↔APY 변환
같은 상품인데 광고 금리와 실제 수익률이 다르게 적히는 이유를 숫자로 확인합니다. 두 표기를 서로 바꿔 계산합니다.
수익성 분석
ROE 계산기
자기자본이 얼마나 효율적으로 이익을 만들었는지 계산합니다. 같은 ROE라도 무엇이 만든 것인지에 따라 의미가 전혀 다릅니다.
투자안 분석
NPV 계산기
미래에 들어올 현금을 현재 돈으로 환산해 투자금과 비교합니다. 투자안을 받아들일지 판단하는 가장 기본적인 기준입니다.
암호화폐
암호화폐 손익 계산기
화면에 찍힌 가격 차이가 아니라 수수료를 떼고 남는 금액을 계산합니다. 팔아서 본전이 되는 가격도 함께 구합니다.
날짜·단위·기초 계산
날짜 계산기
두 날짜 사이가 며칠인지 세고 주·개월·년으로 환산합니다. 시작일을 포함할지 여부도 고를 수 있습니다.