회사 자산 중 남의 돈으로 산 부분이 몇 %인지 계산합니다. 0~100% 안에 들어와 비교가 직관적입니다.
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이 숫자를 어떻게 읽나
자산 9500.00억원 가운데 5200.00억원이 부채로, 총자산의 54.7%입니다. 나머지 45.3%가 주주 몫입니다.
자산의 절반 안팎을 부채로 채운 구조입니다. 흔히 볼 수 있는 수준이지만, 그 부채가 이자를 무는 차입금인지 매입채무 같은 영업부채인지에 따라 실제 부담은 크게 달라집니다.
같은 재무구조를 자기자본 대비로 바꾸면 D/E 120.9%가 됩니다. 총자산 대비 비율은 0~100% 안에 갇혀 있어 기업 간 비교가 쉽고, D/E는 레버리지 차이를 더 크게 벌려 보여 줍니다.
총자산 대비 부채비율은 부채총계를 자산총계로 나눈 값입니다. 부채 5,200억 원에 자산 9,500억 원이면 약 54.7%로, 회사가 굴리는 자산의 절반 남짓을 남의 돈으로 채웠다는 뜻입니다. 자기자본 대비 부채비율(D/E)과 같은 사실을 다른 각도에서 보는 것이라 서로 환산됩니다. D/A를 알면 D/E는 D/A ÷ (1 − D/A)로, 반대로 D/E를 알면 D/A는 D/E ÷ (1 + D/E)로 구할 수 있습니다.
이 형태가 편한 이유는 값이 0에서 100% 사이에 갇혀 있다는 점입니다. 자기자본이 아주 얇아지면 D/E는 수천 %로 튀어 비교 자체가 어려워지지만, D/A는 99%대에서 완만하게 움직여 회사 간 줄 세우기가 쉽습니다. 해외 자료에서 debt ratio라고 하면 대개 이 형태를 뜻하므로 국내외 기업을 나란히 놓을 때도 유용합니다. 자기자본비율과는 정확히 합이 100%가 되는 관계라 어느 쪽을 봐도 정보량은 같습니다.
한계는 분모인 자산이 장부가라는 데서 나옵니다. 부채는 대부분 적힌 금액 그대로 갚아야 하지만, 자산은 팔아 보면 장부가에 못 미치는 경우가 많습니다. 특히 인수합병으로 생긴 영업권이나 개발비 같은 무형자산이 크면 손상이 반영되기 전까지 자산이 부풀려져 부채비율이 실제보다 낮게 보입니다. 무형자산 비중이 높은 회사라면 영업권을 뺀 유형자기자본 기준으로 다시 계산해 보는 편이 안전합니다.
재무구조를 한눈에 비교하려면 0~100%로 정리되는 D/A가 편하고, 레버리지의 강도를 부각해 보려면 D/E가 낫습니다. 둘은 수식으로 완전히 환산되므로 결론이 달라지지는 않습니다. 국내 공시와 언론에서는 D/E를 부채비율이라 부르는 경우가 더 많으니 어느 정의를 쓰는지 먼저 확인해야 합니다.
부채가 자산보다 커지면 넘습니다. 이는 자기자본이 음수인 자본잠식 상태를 뜻하며, 회사를 지금 정리해 자산을 다 팔아도 빚을 다 갚지 못한다는 의미입니다. 이 구간에서는 비율의 크기를 비교하기보다 계속기업 가정과 자본확충 여부를 확인하는 것이 우선입니다.
자산총계와 자기자본에서 영업권과 무형자산을 뺀 값으로 다시 계산하는 방법이 흔히 쓰입니다. 이렇게 구한 유형자기자본 기준 비율은 손상이 발생했을 때의 모습을 미리 보여 주는 셈입니다. 무형자산이 적은 제조업이라면 굳이 보정할 필요는 없습니다.
본 계산기는 단순 참고용 시뮬레이션 도구이며, 세율·수수료 등 실제 조건은 증권사와 시점에 따라 다를 수 있습니다. 계산 결과는 투자 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
기업가치 평가
PER 계산기
주가가 이익의 몇 배에 거래되는지 계산합니다. 배수만 내놓지 않고 그 배수가 무엇을 전제하는지 함께 짚습니다.
수익률·위험 측정
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얼마를 넣어 얼마를 벌었는지 계산합니다. 총수익률만 보면 기간이 긴 투자가 유리해 보이므로 연환산 수익률을 같이 봅니다.
채권
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나중에 받을 돈이 지금 얼마짜리인지 계산합니다. 할인율을 고르는 순간 결과가 정해지므로 민감도까지 같이 봅니다.
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미래에 들어올 현금을 현재 돈으로 환산해 투자금과 비교합니다. 투자안을 받아들일지 판단하는 가장 기본적인 기준입니다.
암호화폐
암호화폐 손익 계산기
화면에 찍힌 가격 차이가 아니라 수수료를 떼고 남는 금액을 계산합니다. 팔아서 본전이 되는 가격도 함께 구합니다.
날짜·단위·기초 계산
날짜 계산기
두 날짜 사이가 며칠인지 세고 주·개월·년으로 환산합니다. 시작일을 포함할지 여부도 고를 수 있습니다.