회수도 판매도 없이 지금 가진 현금만으로 단기 부채를 얼마나 갚을 수 있는지 계산합니다.
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만기 1년 이내 예금·MMF 등 즉시 현금화가 가능한 금융자산.
감가상각처럼 현금이 나가지 않는 비용은 빼고, 실제로 매달 빠져나가는 금액.
결과
이 숫자를 어떻게 읽나
현금성자산 1300.00억원으로 유동부채 3200.00억원의 40.6%를 덮습니다. 매출채권 회수도 재고 판매도 없이 지금 통장에 있는 돈만 세었을 때의 값입니다.
현금으로 덮지 못하는 유동부채가 1900.00억원 남습니다. 대부분의 기업이 이 구간에서 정상적으로 돌아가며, 관건은 영업에서 현금이 꾸준히 들어오느냐입니다.
매출이 전혀 없고 월 260.00억원씩 지출만 이어진다면 현금은 약 5.0개월 뒤 바닥납니다. 현금비율을 '몇 개월치 산소인가'로 바꿔 보면 숫자의 무게가 더 분명해집니다.
현금비율은 현금및현금성자산과 단기금융상품만으로 유동부채를 얼마나 덮는지 보는 지표입니다. 매출채권 회수도 재고 판매도 전제하지 않아 유동성 지표 가운데 가장 보수적입니다. 대부분의 기업은 이 값이 100%를 크게 밑돌며, 그것이 비정상이라는 뜻은 아닙니다. 영업에서 현금이 계속 들어오는 한 유동부채 전액에 해당하는 현금을 깔고 있을 이유가 없기 때문입니다.
그렇다고 현금이 많을수록 좋다고 말할 수도 없습니다. 현금은 안전한 대신 수익률이 낮아, 필요 이상으로 쌓이면 총자산만 불려 ROE를 끌어내립니다. 배당이나 자사주로 돌려주지 않고 쌓아 두기만 하는 회사가 주주환원 요구를 받는 이유가 여기에 있습니다. 반대로 현금이 너무 얇으면 신용이 얼어붙는 국면에서 멀쩡한 회사도 자금이 막힐 수 있으므로, 적정선은 사업의 현금흐름 변동성에 달려 있습니다.
현금비율만 보면 놓치는 것은 조달 여력입니다. 아직 쓰지 않은 마이너스 통장 성격의 여신한도나 약정 대출은 재무상태표 본문에 나타나지 않고 주석에 적혀 있습니다. 미사용 한도가 넉넉한 회사는 현금비율이 낮아도 실제 유동성 위험이 크지 않습니다. 또 결산일 기준 스냅샷이라 자금을 잠깐 끌어와 비율을 높여 둘 수 있으므로, 영업활동현금흐름의 추세를 함께 확인해야 판단이 어긋나지 않습니다.
정해진 기준은 없고 업종과 사업 구조에 따라 크게 다릅니다. 현금이 매일 들어오는 소매업은 낮아도 되고, 수주부터 대금 수령까지 오래 걸리는 산업은 더 두텁게 들고 있어야 합니다. 절대 수준보다 그 회사의 월 지출 규모 대비 몇 개월치인지로 환산해 보는 편이 감이 잡힙니다.
만기가 짧고 언제든 현금화할 수 있는 예금이나 MMF라면 포함하는 것이 일반적입니다. 다만 사용이 제한된 예금이나 담보로 잡힌 금액은 실제로 쓸 수 없으므로 빼야 합니다. 주석에 사용 제한 여부가 표시되니 금액이 클 때는 확인해 보는 것이 좋습니다.
현금이 여러 나라의 자회사에 흩어져 있어 본사가 바로 쓸 수 없거나, 세금 때문에 옮기기 어려운 경우가 많습니다. 금리가 낮을 때 미리 조달해 두거나, 은행과의 거래 관계를 유지하려고 일정 규모의 차입을 남겨 두기도 합니다. 그래서 총차입금보다 현금을 뺀 순차입금으로 보는 것이 실상에 가깝습니다.
본 계산기는 단순 참고용 시뮬레이션 도구이며, 세율·수수료 등 실제 조건은 증권사와 시점에 따라 다를 수 있습니다. 계산 결과는 투자 권유가 아니며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
기업가치 평가
PER 계산기
주가가 이익의 몇 배에 거래되는지 계산합니다. 배수만 내놓지 않고 그 배수가 무엇을 전제하는지 함께 짚습니다.
수익률·위험 측정
ROI 계산기
얼마를 넣어 얼마를 벌었는지 계산합니다. 총수익률만 보면 기간이 긴 투자가 유리해 보이므로 연환산 수익률을 같이 봅니다.
채권
채권 가격 계산기
미래에 받을 이자와 원금을 시장수익률로 할인해 지금 얼마가 적정한지 계산합니다.
옵션·파생
블랙숄즈 계산기
블랙숄즈 공식으로 옵션 한 계약의 이론가를 계산합니다. 그 값 가운데 얼마가 내재가치이고 얼마가 시간가치인지까지 분해합니다.
주식 거래
주식분할 계산기
액면분할이나 주식병합 뒤에 내 주식수와 평단가가 어떻게 바뀌는지 계산합니다. 단주가 얼마나 남는지도 함께 봅니다.
화폐의 시간가치
현재가치 계산기
나중에 받을 돈이 지금 얼마짜리인지 계산합니다. 할인율을 고르는 순간 결과가 정해지므로 민감도까지 같이 봅니다.
이자·금리
APR↔APY 변환
같은 상품인데 광고 금리와 실제 수익률이 다르게 적히는 이유를 숫자로 확인합니다. 두 표기를 서로 바꿔 계산합니다.
수익성 분석
ROE 계산기
자기자본이 얼마나 효율적으로 이익을 만들었는지 계산합니다. 같은 ROE라도 무엇이 만든 것인지에 따라 의미가 전혀 다릅니다.
투자안 분석
NPV 계산기
미래에 들어올 현금을 현재 돈으로 환산해 투자금과 비교합니다. 투자안을 받아들일지 판단하는 가장 기본적인 기준입니다.
암호화폐
암호화폐 손익 계산기
화면에 찍힌 가격 차이가 아니라 수수료를 떼고 남는 금액을 계산합니다. 팔아서 본전이 되는 가격도 함께 구합니다.
날짜·단위·기초 계산
날짜 계산기
두 날짜 사이가 며칠인지 세고 주·개월·년으로 환산합니다. 시작일을 포함할지 여부도 고를 수 있습니다.