한라IMS

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

한라IMS은 현재 PER 10.38배, PBR 1.41배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 6곳의 PER 중앙값은 19.25배로, 한라IMS은 이보다 46% 낮습니다. 숫자만 보면 업종에서 가장 싼 축에 속합니다. 다만 시장이 이익의 지속성을 의심할 때도 PER은 낮게 형성되므로, 아래 실적 추이에서 이익이 유지되고 있는지를 먼저 확인하는 편이 좋습니다. PBR은 비교군 중앙값 3.78배보다 63% 낮아, 순자산 기준으로도 상대적으로 낮게 평가돼 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 16,070원은 52주 최저가 10,010원 대비 +61%, 최고가 22,300원 대비 -28% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 한라IMS은 49 구간에 있습니다. 1년 변동폭의 한가운데 부근이어서, 가격 위치만으로는 방향성을 읽기 어려운 구간입니다. 지난 1년간 최저가와 최고가의 차이는 123%에 달해, 변동성이 매우 큰 종목에 속합니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 789억 원에서 2025.12 1,335억 원으로 3년 연속 늘었습니다(누적 +69%). 영업이익률은 6.8%에서 16.7%로 9.9%포인트 개선됐습니다. 매출과 마진이 함께 좋아진 조합으로, 성장이 이익의 질 개선까지 동반된 흐름입니다. 이 추세가 이어지는지가 밸류에이션을 지탱하는 핵심이 됩니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 31,558주 순매도, 기관은 111,350주 순매수를 기록했습니다. 외국인과 기관의 방향이 엇갈렸다는 점이 특징입니다. 한쪽이 사들이는 물량을 다른 쪽이 내놓는 구간에서는 수급만으로 방향을 단정하기 어렵습니다. 외국인 보유율은 같은 기간 0.79%에서 0.66%로 내렸습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 3.86%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 38,600원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 620원입니다. 시장 평균(대략 2% 안팎)을 웃도는 수준으로, 배당을 목적으로 보는 투자자에게 검토 대상이 되는 구간입니다. 이익이 배당을 감당할 수 있는지가 관건입니다. 요구수익률을 8%로 가정하면 ROE 13.6%에 대응하는 이론적 PBR은 1.70배 안팎인데, 실제 PBR은 1.41배입니다. 수익성이 시사하는 수준보다 낮게 평가돼 있는 셈입니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →