HD현대마린솔루션

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

HD현대마린솔루션은 현재 PER 28.28배, PBR 10.16배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 6곳의 PER 중앙값은 15.86배로, HD현대마린솔루션은 이보다 78% 높아 업종 내에서 상당한 프리미엄을 받고 있습니다. 이 정도 프리미엄은 시장이 실적의 대폭 개선을 전제하고 있다는 신호입니다. 전제가 흔들릴 때 주가 변동성이 커진다는 점은 감안해야 합니다. PBR은 비교군 중앙값 3.78배보다 169% 높아, 순자산 기준으로는 업종 평균보다 비싸게 평가돼 있습니다. 선행 PER 24.35배는 현재 PER과 큰 차이가 없어, 컨센서스는 이익이 지금과 비슷한 수준을 유지할 것으로 보고 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 183,400원은 52주 최저가 158,000원 대비 +16%, 최고가 290,500원 대비 -37% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 HD현대마린솔루션은 19 구간에 있습니다. 고점 대비 상당히 눌린 중하단 구간입니다. 하락의 원인이 업황 전반인지 개별 기업 이슈인지 구분해서 볼 필요가 있습니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 1조 4,305억 원에서 2025.12 1조 9,827억 원으로 3년 연속 늘었습니다(누적 +39%). 영업이익률은 14.1%에서 17.7%로 3.6%포인트 개선됐습니다. 매출과 마진이 함께 좋아진 조합으로, 성장이 이익의 질 개선까지 동반된 흐름입니다. 이 추세가 이어지는지가 밸류에이션을 지탱하는 핵심이 됩니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 27,615주 순매도, 기관은 52,692주 순매수를 기록했습니다. 외국인과 기관의 방향이 엇갈렸다는 점이 특징입니다. 한쪽이 사들이는 물량을 다른 쪽이 내놓는 구간에서는 수급만으로 방향을 단정하기 어렵습니다. 외국인 보유율은 같은 기간 29.90%에서 29.79%로 내렸습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 2.06%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 20,600원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 3,950원입니다. 코스피 평균(대략 2% 안팎)과 비슷한 수준으로, 배당이 투자 판단의 결정적 변수가 되기는 어려운 구간입니다. ROE 35.9%의 높은 수익성에 PBR 10.16배의 프리미엄이 이미 붙어 있는 상태입니다. 높은 ROE가 유지되는 한 프리미엄은 정당화되지만, 수익성이 꺾이면 PBR도 함께 조정받기 쉽습니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →