HDC현대EP

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

HDC현대EP는 현재 PER 3.74배, PBR 0.26배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 5곳의 PER 중앙값은 7.35배로, HDC현대EP는 이보다 49% 낮습니다. 이익 대비 주가가 업종 안에서 눈에 띄게 싸게 매겨져 있다는 뜻이지만, 낮은 PER은 저평가의 신호일 수도 있고 시장이 앞으로의 이익 감소를 미리 반영한 결과일 수도 있습니다. 실적 추이와 함께 봐야 판단이 갈립니다. PBR은 비교군 중앙값 0.80배보다 68% 낮아, 순자산 기준으로도 상대적으로 낮게 평가돼 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 3,590원은 52주 최저가 3,520원 대비 +2%, 최고가 6,600원 대비 -46% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 HDC현대EP는 2 구간에 있습니다. 52주 저점권에서 거래되고 있습니다. 낙폭이 컸다는 사실 자체가 반등의 근거는 아니므로, 아래 실적 추이에서 이익이 훼손됐는지를 먼저 확인하는 것이 순서입니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 1조 81억 원에서 2025.12 9,927억 원으로 움직였습니다. 해마다 늘고 줄기를 반복해 방향이 한쪽으로 굳어지지 않은 흐름입니다(누적 -2%). 영업이익률은 3.3%에서 5.0%로 1.7%포인트 개선됐습니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 9,636주 순매수, 기관은 16,807주 순매수를 기록했습니다. 양대 수급 주체가 같은 방향에서 물량을 담았고, 그만큼 개인은 26,454주 순매도로 반대편에 섰습니다. 기관·외국인이 동시에 매수하는 구간은 수급이 우호적이라고 읽히지만, 며칠 단위 흐름이라 추세로 굳어졌는지는 더 지켜봐야 합니다. 외국인 보유율은 3.10% 수준에서 큰 변화가 없었습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 4.44%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 44,400원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 160원입니다. 시장 평균(대략 2% 안팎)을 웃도는 수준으로, 배당을 목적으로 보는 투자자에게 검토 대상이 되는 구간입니다. 이익이 배당을 감당할 수 있는지가 관건입니다. 요구수익률을 8%로 가정하면 ROE 6.9%에 대응하는 이론적 PBR은 0.87배 안팎인데, 실제 PBR은 0.26배입니다. 수익성이 시사하는 수준보다 낮게 평가돼 있는 셈입니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →