에이유브랜즈

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

에이유브랜즈는 현재 PER 21.23배, PBR 3.10배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 6곳의 PER 중앙값은 6.39배로, 에이유브랜즈는 이보다 232% 높아 업종 내에서 상당한 프리미엄을 받고 있습니다. 높은 PER은 미래 이익이 지금보다 크게 늘어날 것이라는 기대가 주가에 미리 반영된 상태를 뜻합니다. 기대가 어긋나면 조정 폭도 그만큼 커질 수 있습니다. PBR은 비교군 중앙값 0.80배보다 285% 높아, 순자산 기준으로는 업종 평균보다 비싸게 평가돼 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 16,000원은 52주 최저가 10,450원 대비 +53%, 최고가 30,000원 대비 -47% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 에이유브랜즈는 28 구간에 있습니다. 고점 대비 상당히 눌린 중하단 구간입니다. 하락의 원인이 업황 전반인지 개별 기업 이슈인지 구분해서 볼 필요가 있습니다. 지난 1년간 최저가와 최고가의 차이는 187%에 달해, 변동성이 매우 큰 종목에 속합니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 419억 원에서 2025.12 600억 원으로 3년 연속 늘었습니다(누적 +43%). 영업이익률은 38.7%에서 16.8%로 21.8%포인트 낮아졌습니다. 외형은 커졌지만 그 성장이 수익성으로 이어지지 않은 셈이어서, 원가·판관비 부담이나 경쟁 심화 같은 마진 압박 요인을 확인해 볼 대목입니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 6,246주 순매도, 기관은 6,782주 순매수를 기록했습니다. 외국인과 기관의 방향이 엇갈렸다는 점이 특징입니다. 한쪽이 사들이는 물량을 다른 쪽이 내놓는 구간에서는 수급만으로 방향을 단정하기 어렵습니다. 외국인 보유율은 같은 기간 1.88%에서 2.45%로 올랐습니다.

자본을 얼마나 잘 굴리고 있나

요구수익률을 8%로 가정하면 ROE 14.6%에 대응하는 이론적 PBR은 1.82배 안팎인데, 실제 PBR은 3.10배입니다. 수익성이 시사하는 수준보다 높게 평가돼 있는 셈입니다.

PBR과 ROE 함께 보는 법 →