케이카

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

케이카는 현재 PER 7.52배, PBR 1.60배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 6곳의 PER 중앙값은 7.23배로, 케이카는 중앙값과 거의 같은 수준입니다. 밸류에이션만으로는 업종 안에서 특별히 싸지도 비싸지도 않은 위치여서, 실적 추세나 수급 같은 다른 축에서 차별점을 찾아야 합니다. PBR은 비교군 중앙값 0.39배보다 316% 높아, 순자산 기준으로는 업종 평균보다 비싸게 평가돼 있습니다. 선행 PER 6.98배는 현재 PER과 큰 차이가 없어, 컨센서스는 이익이 지금과 비슷한 수준을 유지할 것으로 보고 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 7,220원은 52주 최저가 6,130원 대비 +18%, 최고가 20,000원 대비 -64% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 케이카는 8 구간에 있습니다. 52주 저점권에서 거래되고 있습니다. 낙폭이 컸다는 사실 자체가 반등의 근거는 아니므로, 아래 실적 추이에서 이익이 훼손됐는지를 먼저 확인하는 것이 순서입니다. 지난 1년간 최저가와 최고가의 차이는 226%에 달해, 변동성이 매우 큰 종목에 속합니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 2조 476억 원에서 2025.12 2조 4,388억 원으로 3년 연속 늘었습니다(누적 +19%). 영업이익률은 2.9%에서 3.1%로 거의 그대로였습니다. 수익 구조가 크게 흔들리지 않고 유지되고 있다는 뜻으로, 실적의 예측 가능성이 상대적으로 높은 편입니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 49,675주 순매수, 기관은 82,429주 순매도를 기록했습니다. 외국인과 기관의 방향이 엇갈렸다는 점이 특징입니다. 한쪽이 사들이는 물량을 다른 쪽이 내놓는 구간에서는 수급만으로 방향을 단정하기 어렵습니다. 외국인 보유율은 같은 기간 7.32%에서 7.40%로 올랐습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 16.62%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 166,200원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 1,200원입니다. 코스피 평균(대략 2% 안팎)의 두 배를 크게 웃도는 고배당입니다. 다만 배당수익률은 주가가 내리면 저절로 올라가기 때문에, 높은 수치가 주가 부진의 결과는 아닌지 이익과 배당의 지속성을 함께 봐야 합니다. 요구수익률을 8%로 가정하면 ROE 21.2%에 대응하는 이론적 PBR은 2.65배 안팎인데, 실제 PBR은 1.60배입니다. 수익성이 시사하는 수준보다 낮게 평가돼 있는 셈입니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →