SK하이닉스

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

SK하이닉스는 현재 PER 14.97배, PBR 6.68배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 5곳의 PER 중앙값은 28.80배로, SK하이닉스는 이보다 48% 낮습니다. 이익 대비 주가가 업종 안에서 눈에 띄게 싸게 매겨져 있다는 뜻이지만, 낮은 PER은 저평가의 신호일 수도 있고 시장이 앞으로의 이익 감소를 미리 반영한 결과일 수도 있습니다. 실적 추이와 함께 봐야 판단이 갈립니다. PBR도 비교군 중앙값 6.58배와 비슷해, 순자산 대비 평가에서도 업종 평균에서 크게 벗어나지 않습니다. 증권가 추정 이익으로 계산한 선행 PER은 4.91배로 현재 PER보다 낮습니다. 시장이 앞으로 이익이 늘어날 것으로 보고 있다는 뜻이며, 실제 이익이 추정치를 따라가는지가 확인 포인트입니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 1,401,000원은 52주 최저가 244,000원 대비 +474%, 최고가 3,002,000원 대비 -53% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 SK하이닉스는 42 구간에 있습니다. 1년 변동폭의 한가운데 부근이어서, 가격 위치만으로는 방향성을 읽기 어려운 구간입니다. 지난 1년간 최저가와 최고가의 차이는 1130%에 달해, 변동성이 매우 큰 종목에 속합니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 32조 7,657억 원에서 2025.12 97조 1,467억 원으로 3년 연속 늘었습니다(누적 +196%). 영업이익은 2023.12 영업손실 7조 7,303억 원에서 2025.12 47조 2,063억 원 흑자로 전환했습니다. 흑자 전환 이후 이익 규모가 유지되는지가 다음 확인 지점입니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 2,088,918주 순매도, 기관은 577,183주 순매도를 기록했습니다. 외국인과 기관이 동시에 매도 우위를 보인 구간으로, 매물을 받아낸 쪽은 주로 개인이었습니다. 다만 수급은 며칠 사이에도 방향이 자주 바뀌므로 단기 참고 지표로만 보는 편이 안전합니다. 외국인 보유율은 같은 기간 52.50%에서 52.13%로 내렸습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 0.19%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 1,900원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 3,000원입니다. 시장 평균(대략 2% 안팎)에 못 미칩니다. 이익을 배당보다 재투자에 쓰는 회사일 수 있어, 배당보다는 성장과 이익 추이를 중심으로 볼 대목입니다. ROE 44.6%의 높은 수익성에 PBR 6.68배의 프리미엄이 이미 붙어 있는 상태입니다. 높은 ROE가 유지되는 한 프리미엄은 정당화되지만, 수익성이 꺾이면 PBR도 함께 조정받기 쉽습니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →