에스팀

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

에스팀은 현재 PER 13.93배, PBR 0.96배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 5곳의 PER 중앙값은 9.07배로, 에스팀은 이보다 54% 높아 업종 내에서 상당한 프리미엄을 받고 있습니다. 이 정도 프리미엄은 시장이 실적의 대폭 개선을 전제하고 있다는 신호입니다. 전제가 흔들릴 때 주가 변동성이 커진다는 점은 감안해야 합니다. PBR도 비교군 중앙값 0.97배와 비슷해, 순자산 대비 평가에서도 업종 평균에서 크게 벗어나지 않습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 3,305원은 52주 최저가 3,305원 대비 0%, 최고가 42,350원 대비 -92% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 에스팀은 0 구간에 있습니다. 1년 최저가 부근입니다. 가격이 싸 보이는 구간일수록 실적과 재무가 함께 나빠지고 있지는 않은지 확인해야 판단이 흔들리지 않습니다. 지난 1년간 최저가와 최고가의 차이는 1181%에 달해, 변동성이 매우 큰 종목에 속합니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 187억 원에서 2025.12 352억 원으로 움직였습니다. 해마다 늘고 줄기를 반복해 방향이 한쪽으로 굳어지지 않은 흐름입니다(누적 +88%). 영업이익은 2023.12 영업손실 16억 원에서 2025.12 25억 원 흑자로 전환했습니다. 흑자 전환 이후 이익 규모가 유지되는지가 다음 확인 지점입니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 10,477주 순매도, 기관은 20,390주 순매수를 기록했습니다. 외국인과 기관의 방향이 엇갈렸다는 점이 특징입니다. 한쪽이 사들이는 물량을 다른 쪽이 내놓는 구간에서는 수급만으로 방향을 단정하기 어렵습니다. 외국인 보유율은 같은 기간 3.37%에서 3.27%로 내렸습니다.

자본을 얼마나 잘 굴리고 있나

요구수익률을 8%로 가정하면 ROE 6.9%에 대응하는 이론적 PBR은 0.87배 안팎인데, 실제 PBR은 0.96배입니다. 수익성이 시사하는 수준보다 높게 평가돼 있는 셈입니다.

PBR과 ROE 함께 보는 법 →