BGF리테일

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

BGF리테일은 현재 PER 10.25배, PBR 1.70배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 5곳의 PER 중앙값은 20.46배로, BGF리테일은 이보다 50% 낮습니다. 이익 대비 주가가 업종 안에서 눈에 띄게 싸게 매겨져 있다는 뜻이지만, 낮은 PER은 저평가의 신호일 수도 있고 시장이 앞으로의 이익 감소를 미리 반영한 결과일 수도 있습니다. 실적 추이와 함께 봐야 판단이 갈립니다. PBR은 비교군 중앙값 0.59배보다 188% 높아, 순자산 기준으로는 업종 평균보다 비싸게 평가돼 있습니다. 선행 PER 9.57배는 현재 PER과 큰 차이가 없어, 컨센서스는 이익이 지금과 비슷한 수준을 유지할 것으로 보고 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 125,700원은 52주 최저가 101,200원 대비 +24%, 최고가 148,000원 대비 -15% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 BGF리테일은 52 구간에 있습니다. 1년 변동폭의 한가운데 부근이어서, 가격 위치만으로는 방향성을 읽기 어려운 구간입니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 8조 1,948억 원에서 2025.12 9조 612억 원으로 3년 연속 늘었습니다(누적 +11%). 영업이익률은 3.1%에서 2.8%로 거의 그대로였습니다. 수익 구조가 크게 흔들리지 않고 유지되고 있다는 뜻으로, 실적의 예측 가능성이 상대적으로 높은 편입니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 52,234주 순매수, 기관은 48,684주 순매도를 기록했습니다. 외국인과 기관의 방향이 엇갈렸다는 점이 특징입니다. 한쪽이 사들이는 물량을 다른 쪽이 내놓는 구간에서는 수급만으로 방향을 단정하기 어렵습니다. 외국인 보유율은 같은 기간 37.61%에서 37.78%로 올랐습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 3.28%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 32,800원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 4,100원입니다. 시장 평균(대략 2% 안팎)을 웃도는 수준으로, 배당을 목적으로 보는 투자자에게 검토 대상이 되는 구간입니다. 이익이 배당을 감당할 수 있는지가 관건입니다. 요구수익률을 8%로 가정하면 ROE 16.6%에 대응하는 이론적 PBR은 2.08배 안팎인데, 실제 PBR은 1.70배입니다. 수익성이 시사하는 수준보다 낮게 평가돼 있는 셈입니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →