HD건설기계

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

HD건설기계는 현재 PER 12.51배, PBR 1.25배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 2곳의 PER 중앙값은 11.96배로, HD건설기계는 중앙값과 거의 같은 수준입니다. 밸류에이션만으로는 업종 안에서 특별히 싸지도 비싸지도 않은 위치여서, 실적 추세나 수급 같은 다른 축에서 차별점을 찾아야 합니다. PBR은 비교군 중앙값 5.16배보다 76% 낮아, 순자산 기준으로도 상대적으로 낮게 평가돼 있습니다. 선행 PER 11.02배는 현재 PER과 큰 차이가 없어, 컨센서스는 이익이 지금과 비슷한 수준을 유지할 것으로 보고 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 112,900원은 52주 최저가 85,000원 대비 +33%, 최고가 227,000원 대비 -50% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 HD건설기계는 20 구간에 있습니다. 고점 대비 상당히 눌린 중하단 구간입니다. 하락의 원인이 업황 전반인지 개별 기업 이슈인지 구분해서 볼 필요가 있습니다. 지난 1년간 최저가와 최고가의 차이는 167%에 달해, 변동성이 매우 큰 종목에 속합니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 3조 8,250억 원에서 2025.12 3조 7,765억 원으로 움직였습니다. 해마다 늘고 줄기를 반복해 방향이 한쪽으로 굳어지지 않은 흐름입니다(누적 -1%). 영업이익률은 6.7%에서 4.5%로 2.2%포인트 낮아졌습니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 155,416주 순매도, 기관은 268,196주 순매수를 기록했습니다. 외국인과 기관의 방향이 엇갈렸다는 점이 특징입니다. 한쪽이 사들이는 물량을 다른 쪽이 내놓는 구간에서는 수급만으로 방향을 단정하기 어렵습니다. 외국인 보유율은 같은 기간 17.47%에서 16.98%로 내렸습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 0.45%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 4,500원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 550원입니다. 시장 평균(대략 2% 안팎)에 못 미칩니다. 이익을 배당보다 재투자에 쓰는 회사일 수 있어, 배당보다는 성장과 이익 추이를 중심으로 볼 대목입니다. 요구수익률을 8%로 가정하면 ROE 10.0%에 대응하는 이론적 PBR은 1.25배 안팎인데, 실제 PBR은 1.25배입니다. 수익성과 평가가 대체로 균형을 이루고 있는 셈입니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →