에스트래픽

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

에스트래픽은 현재 PER 51.42배, PBR 0.76배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 6곳의 PER 중앙값은 38.01배로, 에스트래픽은 이보다 35% 높습니다. 업종 평균보다 높은 PER은 시장이 이 회사의 성장성이나 이익 안정성에 프리미엄을 주고 있다는 의미입니다. 그 기대가 실제 실적으로 확인되는지가 관건입니다. PBR은 비교군 중앙값 2.50배보다 70% 낮아, 순자산 기준으로도 상대적으로 낮게 평가돼 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 2,725원은 52주 최저가 2,555원 대비 +7%, 최고가 4,170원 대비 -35% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 에스트래픽은 11 구간에 있습니다. 52주 저점권에서 거래되고 있습니다. 낙폭이 컸다는 사실 자체가 반등의 근거는 아니므로, 아래 실적 추이에서 이익이 훼손됐는지를 먼저 확인하는 것이 순서입니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 1,472억 원에서 2025.12 1,682억 원으로 움직였습니다. 해마다 늘고 줄기를 반복해 방향이 한쪽으로 굳어지지 않은 흐름입니다(누적 +14%). 영업이익률은 11.8%에서 5.4%로 6.5%포인트 낮아졌습니다. 외형은 커졌지만 그 성장이 수익성으로 이어지지 않은 셈이어서, 원가·판관비 부담이나 경쟁 심화 같은 마진 압박 요인을 확인해 볼 대목입니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 18,738주 순매수, 기관은 0주 순매수를 기록했습니다. 외국인과 기관의 방향이 엇갈렸다는 점이 특징입니다. 한쪽이 사들이는 물량을 다른 쪽이 내놓는 구간에서는 수급만으로 방향을 단정하기 어렵습니다. 외국인 보유율은 같은 기간 3.20%에서 3.27%로 올랐습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 5.14%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 51,400원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 140원입니다. 코스피 평균(대략 2% 안팎)의 두 배를 크게 웃도는 고배당입니다. 다만 배당수익률은 주가가 내리면 저절로 올라가기 때문에, 높은 수치가 주가 부진의 결과는 아닌지 이익과 배당의 지속성을 함께 봐야 합니다. ROE 1.5%, PBR 0.76배로 수익성과 평가가 모두 낮은 전형적인 저PBR 구간입니다. 순자산 대비 싸다는 것과 자본을 잘 굴린다는 것은 다른 문제라는 점을 함께 봐야 합니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →