케이씨에스

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

케이씨에스는 현재 PER 31.14배, PBR 4.60배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 6곳의 PER 중앙값은 38.01배로, 케이씨에스는 이보다 18% 낮은 편입니다. 업종 평균보다 낮은 PER 자체가 매력의 근거가 되지는 않으며, 이익의 질과 성장 여부를 함께 봐야 의미가 생깁니다. PBR은 비교군 중앙값 2.50배보다 84% 높아, 순자산 기준으로는 업종 평균보다 비싸게 평가돼 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 6,850원은 52주 최저가 6,810원 대비 +1%, 최고가 27,500원 대비 -75% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 케이씨에스는 0 구간에 있습니다. 52주 저점권에서 거래되고 있습니다. 낙폭이 컸다는 사실 자체가 반등의 근거는 아니므로, 아래 실적 추이에서 이익이 훼손됐는지를 먼저 확인하는 것이 순서입니다. 지난 1년간 최저가와 최고가의 차이는 304%에 달해, 변동성이 매우 큰 종목에 속합니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 477억 원에서 2025.12 249억 원으로 3년 연속 줄었습니다(누적 -48%). 영업이익률은 6.7%에서 8.4%로 1.7%포인트 개선됐습니다. 외형은 줄었지만 마진은 오히려 좋아졌습니다. 저수익 사업을 정리하거나 비용을 줄인 결과일 수 있어, 매출 감소가 의도된 체질 개선인지 수요 위축인지 구분해 볼 필요가 있습니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 67,638주 순매도, 기관은 0주 순매수를 기록했습니다. 외국인과 기관의 방향이 엇갈렸다는 점이 특징입니다. 한쪽이 사들이는 물량을 다른 쪽이 내놓는 구간에서는 수급만으로 방향을 단정하기 어렵습니다. 외국인 보유율은 같은 기간 2.75%에서 2.09%로 내렸습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 2.63%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 26,300원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 180원입니다. 코스피 평균(대략 2% 안팎)과 비슷한 수준으로, 배당이 투자 판단의 결정적 변수가 되기는 어려운 구간입니다. 요구수익률을 8%로 가정하면 ROE 14.8%에 대응하는 이론적 PBR은 1.85배 안팎인데, 실제 PBR은 4.60배입니다. 수익성이 시사하는 수준보다 높게 평가돼 있는 셈입니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →