인천도시가스

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

인천도시가스는 현재 PER 5.24배, PBR 0.45배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 6곳의 PER 중앙값은 5.18배로, 인천도시가스는 중앙값과 거의 같은 수준입니다. 밸류에이션만으로는 업종 안에서 특별히 싸지도 비싸지도 않은 위치여서, 실적 추세나 수급 같은 다른 축에서 차별점을 찾아야 합니다. PBR은 비교군 중앙값 0.25배보다 80% 높아, 순자산 기준으로는 업종 평균보다 비싸게 평가돼 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 25,900원은 52주 최저가 24,750원 대비 +5%, 최고가 28,300원 대비 -8% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 인천도시가스는 32 구간에 있습니다. 고점 대비 상당히 눌린 중하단 구간입니다. 하락의 원인이 업황 전반인지 개별 기업 이슈인지 구분해서 볼 필요가 있습니다. 지난 1년간 고저 차이가 14%에 그쳐 가격 변동폭이 좁은 편입니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 7,813억 원에서 2025.12 9,630억 원으로 3년 연속 늘었습니다(누적 +23%). 영업이익률은 2.1%에서 2.0%로 거의 그대로였습니다. 수익 구조가 크게 흔들리지 않고 유지되고 있다는 뜻으로, 실적의 예측 가능성이 상대적으로 높은 편입니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 1,033주 순매수, 기관은 630주 순매수를 기록했습니다. 양대 수급 주체가 같은 방향에서 물량을 담았고, 그만큼 개인은 1,663주 순매도로 반대편에 섰습니다. 기관·외국인이 동시에 매수하는 구간은 수급이 우호적이라고 읽히지만, 며칠 단위 흐름이라 추세로 굳어졌는지는 더 지켜봐야 합니다. 외국인 보유율은 같은 기간 2.32%에서 2.25%로 내렸습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 5.31%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 53,100원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 1,375원입니다. 코스피 평균(대략 2% 안팎)의 두 배를 크게 웃도는 고배당입니다. 다만 배당수익률은 주가가 내리면 저절로 올라가기 때문에, 높은 수치가 주가 부진의 결과는 아닌지 이익과 배당의 지속성을 함께 봐야 합니다. 요구수익률을 8%로 가정하면 ROE 8.5%에 대응하는 이론적 PBR은 1.07배 안팎인데, 실제 PBR은 0.45배입니다. 수익성이 시사하는 수준보다 낮게 평가돼 있는 셈입니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →