KG스틸

밸류에이션: 이익과 순자산 대비 지금 가격

KG스틸은 현재 PER 3.73배, PBR 0.23배 수준에서 거래되고 있습니다. 동종업계 비교 종목 5곳의 PER 중앙값은 17.34배로, KG스틸은 이보다 78% 낮습니다. 이익 대비 주가가 업종 안에서 눈에 띄게 싸게 매겨져 있다는 뜻이지만, 낮은 PER은 저평가의 신호일 수도 있고 시장이 앞으로의 이익 감소를 미리 반영한 결과일 수도 있습니다. 실적 추이와 함께 봐야 판단이 갈립니다. PBR도 비교군 중앙값 0.22배와 비슷해, 순자산 대비 평가에서도 업종 평균에서 크게 벗어나지 않습니다. 선행 PER 3.61배는 현재 PER과 큰 차이가 없어, 컨센서스는 이익이 지금과 비슷한 수준을 유지할 것으로 보고 있습니다.

PER 한 번에 이해하기 →PBR 용어 설명 →

52주 범위에서 지금 주가의 위치

현재가 4,995원은 52주 최저가 4,950원 대비 +1%, 최고가 7,900원 대비 -37% 지점입니다. 1년 변동 범위를 0~100으로 놓으면 KG스틸은 2 구간에 있습니다. 52주 저점권에서 거래되고 있습니다. 낙폭이 컸다는 사실 자체가 반등의 근거는 아니므로, 아래 실적 추이에서 이익이 훼손됐는지를 먼저 확인하는 것이 순서입니다.

3년간의 실적 흐름

매출은 2023.12 3조 4,298억 원에서 2025.12 3조 1,934억 원으로 3년 연속 줄었습니다(누적 -7%). 영업이익률은 8.2%에서 4.7%로 3.5%포인트 낮아졌습니다. 매출과 마진이 함께 뒷걸음쳐 실적이 전반적으로 위축된 구간입니다. 업황 사이클 탓인지 경쟁력 훼손 탓인지에 따라 해석이 완전히 달라집니다.

ROE 용어 설명 →

최근 5일 수급: 누가 사고 누가 팔았나

최근 5거래일 동안 외국인은 164,644주 순매수, 기관은 75,966주 순매도를 기록했습니다. 외국인과 기관의 방향이 엇갈렸다는 점이 특징입니다. 한쪽이 사들이는 물량을 다른 쪽이 내놓는 구간에서는 수급만으로 방향을 단정하기 어렵습니다. 외국인 보유율은 같은 기간 5.62%에서 5.75%로 올랐습니다.

배당과 자본 수익성(ROE·PBR)

배당수익률은 6.01%로, 100만 원어치를 보유했다면 연간 약 60,100원의 배당을 받는 계산입니다. 주당배당금은 300원입니다. 코스피 평균(대략 2% 안팎)의 두 배를 크게 웃도는 고배당입니다. 다만 배당수익률은 주가가 내리면 저절로 올라가기 때문에, 높은 수치가 주가 부진의 결과는 아닌지 이익과 배당의 지속성을 함께 봐야 합니다. 요구수익률을 8%로 가정하면 ROE 6.3%에 대응하는 이론적 PBR은 0.78배 안팎인데, 실제 PBR은 0.23배입니다. 수익성이 시사하는 수준보다 낮게 평가돼 있는 셈입니다.

배당 계산기로 내 배당금 계산 →PBR과 ROE 함께 보는 법 →